财经道
当前位置:主页 > 信托 >

银保监会《新规》:信托担保基金公司和资产管理公司可以处置信托风险资产

近两年,多家信托公司遭遇风险风暴,监管寻求市场化解决方案。

5月11日,第一财经日报记者从多家金融资产管理公司(AMC)负责人处获悉,中国银保监会近日发布通知称,同意对信托公司、中国信托产业保护基金有限公司(以下简称“信托担保基金公司”等专业机构)、金融资产管理公司和地方资产管理公司(以下统称“资产管理公司”)合作处置信托公司固有的不良资产和信托风险资产。

探索多种模式处置信托行业风险资产

上述通知显示,资产可以直接出售给专业机构。信托公司将信托业风险资产直接出售给专业机构后,由专业机构自行或与信托公司合作处置。

此外,资产可以出售给特殊用途的车辆。信托公司通过与信托保护基金公司、资产管理公司等专业机构合作准备的专用载体出售信托行业风险资产,整合各机构在资金实力、专业人才、服务等方面的优势。网络和信息资源单一信托保障基金,共同推进风险资产处置。

上述通知还称,信托公司已委托专业机构提供日常债务管理、债务追偿、债务重组等风险资产管理与处置相关服务,充分发挥信托公司优势专业机构在资产风险初期进行风险处置,提高处置效率,实现风险处置壁垒的推进。

信托保护基金公司也可以反委托投标。信托担保基金公司竞标信托行业的风险资产,委托信托公司进行管理和处置,以减轻信托公司的流动性压力,帮助其化解风险资产。

“鼓励信托公司和专业机构探索其他处置模式,通过专业机构批量收购信托行业风险资产包,通过批量出售、证券化、财务重组或管理等多种方式降低行业风险水平重组等后续处理方法。”通知说。

构建信托业风险资产处置市场化机制

上述通知指出,信托公司应当按照《企业会计准则》及相关监管规定,对其固有资产和信托资产进行价值评估。其中,以摊余成本计量的资产,按照规定摊销坏账计划;以公允价值计量的资产,采用估值或市场价值技术及时反映资产价值变动。必要时委托会计师事务所、律师事务所、评估机构等独立第三方机构出具专业意见。通过合理计算资产价值,为资产转让定价提供依据。

其次,引入市场化竞争机制。支持信托保护基金公司、资产管理公司等市场主体在依法合规的前提下,积极参与信托行业风险资产处置,通过引入多元化的市场主体,增强市场交易活跃度,更好促进资产价值的发现、改进和实现。信托公司应优先采用招标、招投标、拍卖等公开出售形式,按照竞争性选择原则进行交易,实现资产出售价值最大化。

再次澄清损失分担机制。信托公司要按照“卖方履责、买方负责”、“卖方违约、按责赔偿”的原则,做好信托产品风险承担者的确认、损失认定和界定工作。 ”。对于已经或预计发生信用损失的信托资产,坏账计划按规定在信托产品资产负债表中摊销,坏账损失计入信托产品损益;如果信托资产以高于其账面价值的价格出售,则信托资产处置损失计入产品利润表。

对于信托产品造成的损失,信托公司还应根据其履行职责、协商结果或司法判决,区分应由自己承担的赔偿责任和应由投资者承担的投资损失,以及信托公司的资产。在资产负债表中,对赔偿负债确认预计负债。

此外,增强弥补损失的能力。信托公司承担固有资产坏账损失、固有资产处置损失、信托补偿损失等导致资本水平上升的,应当按照监管要求及时补充资本。专业机构以招标方式收购信托业风险资产的,应当在资产负债表中确认招标投标,并按照规定加强坏账和资金管理。

规范信托行业风险资产出售

由于非标准属性等激励因素,信托行业风险资产的出售一直是行业难点。

本次银保监会要求明确标的资产范围。支持信托保护基金公司竞购信托公司的固有不良资产或信托风险资产;为落实资管新政整改要求,还可以申购非标资金池等具有流动性风险的融资信托产品。信托公司固有资产和信托资产的信用风险分类参照国务院银行业监督管理机构关于抵押风险分类的规定。

《通知》要求专业机构和信托公司持有收购资产竞价业务,应当通过规范的市值程序进行市场公平定价,实现资产和风险的真实、完整转移。双方不得在资产出售协议之外达成改变风险承担和利润分配的协议,以利于信托公司隐性风险或隐性杠杆运作。信托公司将资产出售给特定目的承运人时,不得对特定目的承运人实施控制。

在合规发展方面,银保监会表示,专业机构开展资产竞价业务应加强尽职调查,不得以业务创新的名义协助信托公司规避监管发展,削弱有效性国家宏观调控新政。信托公司应当依法依规开展信托业务。如有违法违规行为,即使相关资产已经被出售,监管部门也有权依法予以取缔。信托公司和专业机构开展资产销售业务,不得非法转移利润。

银保监会要求,信托公司与专业机构进行资产销售业务时,应当严格遵守《企业会计准则》《金融资产转让》等相关规定。基础资产不符合暂停确认条件的,不应剔除信托公司或信托产品的资产负债表,应充分披露继续涉入情况的信息。受让方、信托公司和信托产品是三种独立的会计主体。资产流转要统一,风险承担者不能在任何时间点失败。

对于信用集中度的管理,监管也有具体规定。信托担保基金公司反委托投标业务有完成信托公司余额等类似安排的,必须纳入授信集中管理。信托保护基金公司以自有资金经营单个信托公司各项信贷业务的总规模不得超过其自有净资产的30%。信托保护基金公司开展收购资产竞价业务时,应当按照渗透融资人的原则确定债务,从单一客户和行业维度加强风险集中度管理。

严格压缩各方工作职责

银保监会表示单一信托保障基金,信托公司要落实风险资产处置主体责任,积极探索风险资产处置新方式新途径,切实提高风险处置质量和效率。对于采取有效措施实现保险的信托公司,可以在监管评级和市场准入等方面给予适当的监管激励。

此外,支持信托保护基金公司、资产管理公司等专业机构发挥各自优势,探索多种方式加强合作,帮助信托行业降低风险水平,不得协助信托公司通过虚假的处置方式隐瞒风险。同时,支持信托登记公司发挥市场监管作用,对信托业资产销售业务的行为进行分析和检验。

银保监会要求各银监局加强跟踪监管,准确识别信托公司通过虚假处置方式隐瞒风险的违法行为,并采取相应监管措施,及时评估信托公司违法行为的有效性。资产处置,推动风险化解取得实效。每季度向信托部报告辖区内信托公司资产处置情况。