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10000元,你可以放心投资! P2P真正的对手来了吗?

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网贷之家授权发布

作者 |天地间

为适应标准资产管理新规的相关要求,监管部门正抓紧制定和修订信托行业相关监管制度。

其中,银保监会信托司制定的《信托公司资金信托管理办法》进一步梳理明确监管规则,征求省级银监会意见阶段局已经完成。

目前主要的五项调整是:

1、Trust 产品包括公开发行和私募。公募信托产品可面向不特定公众发行,认购起点为10000元; 2、创建信托产品新分类,基金信托分为金融信托和资产配置信托; 3、投资者首次认购私募股权信托产品必须亲自签字,并设置24小时冷静期; 4、固收类证券投资信托产品,允许通过出售和回购使用信托财产; 5、绩效报酬提取频率不得超过每六个月一次,不得超过基准收入的60%。

难怪信托概念股新年过后连续收市,涨得比券商还厉害。原来这个消息早就知道了,朝鲜还有人能把事情做好。

调整后最大的变化是可以公开发行,门槛降低。尤其是初期投资要求从100万直接降到了1万,这将对金融市场产生巨大影响。银行理财、基金、互联网贷款等“接地气”的低门槛优势不复存在,未来各种理财方式在争夺投资者时将面临更加激烈的竞争。

在各种理财方式中,信托有几个相对优势:

1、多年来对“高大商”的信任感

信托在中国已有40年历史,历经多次变迁和整顿。现行法律法规完备,监管体系成熟。作为正规军,信托牌照稀缺,股东背景深厚,投资人也要筛选,需要收入证明。十年前,在人均存款还不到一万的时候,信托已经是入门级的百万,成功人士的选择,财富管理的标准。

从这个角度来说,网贷无非是满足了金融选择匮乏、出身草根的“低净值人群”的需求。很多人都有疑问,网上这种东西可信吗?我的一位长辈对网贷嗤之以鼻,除了锁在股市的钱,我买了信托。

2、cryptic 只是兑换,默认口袋底部

只赎回信托已经是行业的默认规则。出现赎回风险时,以未分配利润垫付;利润不足,动用公积金或股东垫付;由于许多信托是国有股东,因此出现股东无钱上级股东支付的情况。安排ZZ团找其他国企一探究竟。即使资管新规明确取消赎回,业内也不敢回应,怕影响投资者信心,造成负面影响。直到2018年下半年经济严重下滑,违约率才大幅上升。

信托的合格投资者认证是选择能够承受高风险的“高净值个人”,但实际上,信托在过去十年几乎一直保持着零风险的坚定赎回,并且能够甚至在安全方面与银行竞争。保本与财务管理并重。

对于工薪阶层来说,自称收入比余额宝高出XX倍并保证本息的P2P,每个月都有雷雨,年年有雷雨,时不时跑几个老板,可惜并且无可争议。

3、收入稳定,很有吸引力

信托行业全年平均收益率超过8%。据统计,从2010年到2021年的一半时间里,平均收益率都超过了10%,房地产信托火热的时候达到了15%,大部分理财产品占比在10-12%。正信信托等采埃孚本土产品也占比8-10%。可容纳大额资金,年化度高,保证支付。是大资金的最佳选择。

13年以来,网贷年化收入逐年下降。春节过后,行业平均回报率仅为10%。过去,许多人更喜欢在线贷款。转投银行、基金、信托等网贷的主要原因是网贷年化收益率更高,一年或三年,但这种优势即将消失。

保单空白期合作:

从15年到17年,网贷和信托也有部分合作。一种是准资产证券化,称为代销,实际上是收益权的转移。信托产品先买后分发行,或先募集资金再购买。为有需要的投资者变相降低百万门槛;另一种是信任推荐项目,给出风控意见,将项目卖给平台,平台可以在没有现场风控的情况下推出产品。 16年的824措施已经禁止了第一类业务,但行业并没有放弃p2p私人信托理财模式,甚至规模还在不断扩大。直到网贷之57号和紫官之29号,网贷平台才开始清理此类业务。

先行先行放开公募信托的低门槛。可以预计,限制解除后,信托规模将迅速扩大。其他理财行业可能面临客户流失,网贷行业也将面临真正的“战斗对手”。

对于投资者来说,信托有自己比较突出的优势p2p私人信托理财模式,网贷行业也有优势和提升空间:

1

整改验证合规,等待备案审批

网贷备案已经叫了三年,实际整改整改已经进行了一年多,区域核查也进入了深水期。大平台有问题要改,小平台有问题要退。道路很坎坷,但我们都知道,立案的那一天一定会到来。备案通过后,网贷就可以看作是监管部门认可的居留许可,广告也会显得更有底气。

信托的发展也是磕磕绊绊。整改一共进行了7轮。而且,信托业在当时的金融业中所占的比重远高于网贷,更难刮骨腐烂。所以,苦不苦,不累,想想信任中的两行眼泪。

2

业务的小规模权力下放以提高安全性

经过两年的转型和调整,大部分平台的业务都降到了极限以下。虽然已经损失了一些利润,甚至是短期亏损,但“劳动期”是值得的。取消新币是大势所趋。在不覆盖底部的前提下,少量分散会相对安全一些。平台需要打磨的核心是风控,而不是一味的冲量。需要考虑的是提高业务质量,确保投资者资金安全。

信任在中国的历史比网贷要长得多。适应中国特色市场,具有成熟的经验和模式,完善的制度和模式。信托业务主要为企业融资和投资。其中大部分是大额长期贷款。与网贷P2P的范围重叠不多,风险也不同。

3

期限长短匹配,资金使用灵活

在禁超级贷、禁竞价、禁理财等后,大部分网贷平台已经回归到了索赔的底部。从业务类型来看,车贷现金贷多为6个月内借入,而小额信用贷款的长期标志多为等额本息还款方式。据智家1月份统计,超过一半的平台平均贷款期限低于6个月,近20%的平台平均贷款期限低于3个月。同时,网贷平台也有债转市,这对投资很重要。非常方便人们安排和使用资金。

信托的门槛虽然降低了,但产品寿命更长,而且大多是定期付息和还本付息。提前分期本金是罕见的。少数评级较高的信托可以通过转账方式提前获得资金。所以对投资者来说不够灵活。

4

加强信息公开,数据实时透明

年初一号文件再次聚焦信息披露,包括资金流向、贷款还款、营销资金等需要在互惠金融服务上进行监控、交叉核对和披露的信息披露平台实时。在雷军这几年来看,投资者最常见的损失就是信息不对称。几年来,监管不断补漏,从单方面在平台上报企业关系及逾期信息,到借款人基本信息,再到平台资金的直接监控。平台信息披露要求更加全面,投资者可以查看和查看。

在银行理财、信托等投融资产品中,投资者很少了解资金流向。大多数投资者只是想赎回他们,他们对贷款公司的状况一无所知。一些产品直到宣布推迟半年才知道钱在做什么。

结论

网贷从一个草根行业发展到现在,在过去的十年里为普通人取得了很高的综合回报。网贷的发展不乏竞争。它来自于传统的理财产品,也来自于股市和币圈炒作的狂热市场。然而,在每一次风暴中,总会有一群人坚持并扎根,等待P2P政策的逐步完善,等待他们信任平台的成长。