财经道
当前位置:主页 > P2P >

P2P网络借贷风险管理探讨

P2P网络借贷风险管理探讨

(2013 年制造)

总结

近年来,全国P2P网贷平台发展迅速。目前平台300多家,2012年全行业贷款额达到200亿元。“无准入门槛、无行业标准、无制度监管”的“三不”原则推动了P2P的快速发展网贷行业,但也遇到了很多磨难。淘金贷等P2P网贷平台相继曝出“滚钱”的消息,给行业发展蒙上了一层阴影。在这种情况下,探讨P2P网贷平台的主要风险点,为风险管理的发展提出建议,无疑具有重要意义。通过分析,变相担保和道德风险是行业发展的主要风险点。针对这些风险点,合理设计交易体系,防范和遏制道德风险是其发展的必然选择。

一、P2P 网络借贷发展现状

安信证券2012年底发布的分析报告显示,目前全省P2P网贷平台超过300家。 2012年全行业贷款额达到200亿元。按行业近年三倍的增速计算,2013年底,P2P网贷平台交易规模可达600亿元。在目前200亿元的市场规模中,除了宜信(除P2P贷款以外的业务)的贷款额为50亿元外,其他P2P房贷平台的大部分规模都在5亿以下,极少数是十亿以内。目前,整个P2P网贷行业有大小公司300多家。据业内公开统计,现在每天都有一家新的P2P网贷公司成立。

事实上,P2P网贷行业的高速发展仅仅用了两三年时间。 2006年创立的宜信、2007年创立的一龙贷、2008年创立的拍拍贷,算是最早的一批。 2010年以来,人人贷、e-sudai、易贷365、盛融在线等P2P网贷平台如雨后春笋般涌现。 2011年,微贷网、中宝投资、搜搜网等新平台层出不穷。经过这三年的快速发展,直到2012年整个P2P网贷行业才被大众所熟知。

这些P2P网贷平台可以分为两种开发模式:

1、点对点模式

所谓P2P模式,是指P2P网络借贷平台只进行信息流通,不涉及担保和债务。在这些模式下,平台上的借款人和投资人直接完成债权和债权,平台只需支付一定的平台服务费。

据了解,成立于2008年的Papadai,5年累计交易额4亿元,出借人120万,借款人4万余人。目前拍拍贷月交易量约4000万,个人贷款最高抵押额度从20万提高到50万。但无论如何发展,拍拍贷始终坚持“最真实”的平台模式,只负责信息流通,不涉及债权的转让和担保。

这种模式的优点是平台独立于交易,平台本身不干预交易,提示平台摆脱了赔偿风险。平台面临的风险主要是管理不善导致流量不足。入不敷出,无法支付平台服务费收入足以支付成本。

2、信用增级模式

增信模式是指P2P网贷平台干预债务人和投资人之间的交易,保证投资人本息的模式。

行业发展初期,大部分P2P网贷平台都是P2P模式,只做信息流。然而,随着竞争的加剧和行业进入者的不断增多,如何争夺有限的互联网路流量,让更多的投资者和借款人在自己的平台上经营业务,这成为很多平台的发展困境。 于是,增信模式应运而生,平台提供本息担保,无疑吸引了众多投资者。现在绝大多数的网络借贷平台都属于增信模式。

这种模式的优势在于能否保证平台流量,在一定程度上帮助投资者减少损失。然而,虽然这种模式的本质是将投资者与借款人的交易转化为投资者与平台与借款人的关系p2p 网络借贷平台探析,但在一定程度上为道德风险的形成提供了机会。

讨论二、P2P网贷平台发展的主要风险点

目前我国P2P网络借贷平台发展的主要风险点如下:

1、商业风险

所谓的商业风险,其实更简单,指的是没人关心的P2P网络借贷平台。举个简单的例子,你开了一家商店,但没有人光顾它。这是典型的管理不善。造成这些情况的原因有很多,比如声誉、产品等,都可以归咎于管理不善。这是任何行业和任何公司都会面临的风险。

作为P2P网贷平台,经营不善主要表现在平台流量不足,债务人和投资者进驻不足,业务量无法增加,难以支付足够的平台服务费来填补网贷平台成本。

这种风险不会对债务人和投资者造成损失,但对平台的发展却是致命的。一个管理不善的平台,如果不想快速变化,就很难继续运营。

2、交易机制缺陷

交易机制缺陷是指交易机制不完善导致信任不足和过度信任的风险。信任不足会导致良好的借款人无法获得抵押贷款,而过度信任则会鼓励不合格的借款人获得抵押贷款。一个既定的交易机制可以最大限度地筛选出好的交易对手。但是,一个有缺陷的交易机制会导致投资者坏账的出现和投资者的损失。

从投资者的角度来看,成熟的交易机制可能是P2P网贷平台的核心竞争力。平台通过建立的准入制度、完善的信用披露、完善的尽职调查报告、各种真实性市场调查等,最大限度地筛选借款人,限制贷款周期的时间,设计既定的交易风险补偿制度,甚至月息制度、集中撮合制度等,大大减少了交易减值的发生。只有这样,通过全年在实践中的不断发展和优化,才能沉淀出品牌和良好的风控机制,从而为P2P的存在奠定核心基础,构建P2P让投资者进入的根本点.

实际上,这种风险与管理不善的第一个风险有关。只有建立了交易机制,才会有源源不断的流量和投资者,让平台的收入下降,下降的收入才能有更多的财力和物力,构建更完善的交易机制,才是良性循环和发展逻辑。

3、变相担保和道德风险

变相担保是指现有大部分P2P网络借贷平台的增信行为,即对投资者本息的担保。这似乎是变相的保证。在这种情况下,投资者与借款人之间原本存在的债权债务关系演变为投资者、借款人与P2P网贷平台之间的交易关系,平台的收入来源于原有的平台服务费。收入演变为保证收入,无风险收入演变为风险收入。该平台可能承担补偿风险。一旦借款人无法偿还抵押贷款,P2P网贷平台承担还款风险。在这种补偿风险下p2p 网络借贷平台探析,会滋生平台自身设立虚假对象,借新贷还旧贷,造成道德风险。

同时,由于“无准入门槛、无行业标准、无制度监管”的三无原则,必然会有大量逾期未还款甚至进入黑名单的借款人开放抵押贷款平台。因为P2P从一开始就是草根业务,交易机制是平台搭建的,P2P平台的管理员可以通过后台修改多种方式的数据,甚至可以虚拟和扭曲很多不存在的东西。存在,事实上,你和借款人之间的联系是孤立的。平台可以利用交易机制设计上的漏洞,人为地进行存储活动。由于交易数据和初审权限都掌握在平台手中,投资人无法有效,无法在一审中确定此类信息的真实性,因此地位非常不利。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ,而且很容易让P2P走入邪道。毫无疑问,投资者面临的风险是巨大的。此前,淘金贷、友易网、安泰卓悦等P2P网贷平台先后爆出“滚钱下路”的消息。成立不到一个月的中贷网也不幸破产,给P2P网贷平台和投资者敲响了警钟。

前两个风险点主要在业务层面,但变相担保和道德风险的后果是巨大的,给投资者带来的损失也是惨痛的。

三、开发建议

1、改善商业条件

P2P网贷平台只有不断改善自身经营状况,增收节支,控制坏账率,才能让自己手里有钱,不慌。即使进行现代还款,也不会对平台产生致命的影响。这需要以下几个方面:

一、 完善交易机制设计。

无论是P2P模型还是增信模型,模型本身无所谓好坏。关键在于交易机制的设计。无论是一对多借贷、一对一借贷还是多对多借贷,归根结底都是一种借贷行为。针对这些行为,应建立借款人准入机制,进行贷前调查和贷前尽职调查,贷后及时监控抵押贷款使用情况和借款人情况,做好贷后工作并及时向投资者公布这些条件。同时,要建立支付欠款等一系列制度,努力产生一套保护投资者的知名交易机制。

Part二、加强产品设计

产品代表需求。无论是P2P模式还是增信模式,最终还是落在了收入上。只有卖出去的产品才能带来收入,而P2P网贷平台的大部分收入来源都是服务收入。这就需要P2P平台不断提升服务、完善服务产品、创新服务产品,才能不断降低收入。

2、防范和遏制道德风险

变相担保和道德风险危害巨大。防范和遏制道德风险,必须做到以下几点:

一、改善内部控制

根据coso内控方法,在P2P平台内部,需要建设和完善组织架构,完善内控体系,加强对关键高管的监管,甄别可疑交易,防范道德风险。系统。

Part二、加强行业监管

当前的P2P网贷平台处于“无准入门槛、无行业标准、无行业监管”的“三不”环境中。这在一定程度上促进了行业的发展,但也导致了很多信用不佳或实力不足的人进入了行业,强化了行业的道德风险系数。这就要求尽快建立行业标准,加强准入预审,以内控为导向,指出行业监管,有效防范道德风险。

第三、严惩道德风险

对于已经发生的道德风险争议,必须从重处罚,严禁再次从事同类行业。对触犯刑法者必须严格依法处理,增加道德风险成本。加强从业人员相关警示教育,从根本上消除道德风险。

四、结语

总之,P2P网贷平台还是两年前诞生的新生事物,将面临“风雨”的考验。其中,最为致命的是道德风险,对行业的发展是毁灭性的打击。控制道德风险,无论是P2P模式还是增信模式,最终都将是推动中国金融发展的市场竞争的最终选择。