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中欧价值发现混合基金怎么看(中欧潜力价值混合基金怎么样)

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中欧基金袁维德:不拘一格的价值风及代表基金中欧价值智选混合

本文目录
1、新人业绩
2、袁维德及管理的4只基金
3、3个对比点找Top基金
4、从Top基金看持仓风格
5、最近4个报告期看点


【P1 新人业绩】


说一说中欧基金袁维德,主要是今年以来的业绩,在全市场排名居前。


市场风格不断切换,投资也不只有成长一种风格,还有价值风。

也不知有老牌的基金经理,还要有新人基金经理的成长!


中欧基金袁维德:不拘一格的价值风及代表基金中欧价值智选混合


在之前的文章中提到过,点击可看:

广发基金林英睿,率先布局周期的估值逻辑及管理的4只基金分析

2021年以来,各类型业绩居前的基金TOP20及基金经理


中欧基金袁维德:不拘一格的价值风及代表基金中欧价值智选混合




【P2 袁维德及管理的4只基金】


袁维德:本科生学历、学士学位。

2011年11月28日至2015年7月17日,任新华基金行业研究员。

2015年7月加入中欧基金,任研究员。2016-12-28开始跟随曹名长一起任基金经理。


标签:行业均衡配置、成长价值风、价值新人、近3月收益前10


目前管理基金4只,独立管理的基金2只:


中欧价值智选混合ACE(就是今年排名居前的基金),2020-05-15
开始接手(前任基金经理离职),2020-05-29开始独立管理。


中欧睿泓定开混合(004848):2018-03-28跟随曹名长一起参与管理,2021-02-10开始独立管理。


剩下的2只基金,目前均在参与管理

袁维德、曹名长、沈悦:中欧成长优选混合AE,2017-11-30排在首位!

曹名长、袁维德、沈悦:中欧潜力价值灵活配置混合AC


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【P3 3个对比点选TOP基金】


1、从基本信息来看:


这4只基金,如果同等业绩基准来看,三年期定期存款基准利率,注重风险与收益的平衡来看:


中欧价值智选混合A(166019)>中欧成长优选混合A(166020)


按照基准混合300和中证500权益类基准40%-60%,剩下的是债券基金的平衡基金来看:


中欧睿泓定开混合(004848)> 中欧潜力价值灵活配置混合A(001810)


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2、从基金业绩来看:


从净值业绩、收益曲线,回撤波动来看,近2年:


中欧价值智选混合A(166019)> 中欧睿泓定开混合(004848)> 中欧潜力价值灵活配置混合A(001810) > 中欧成长优选混合A(166020)


中欧基金袁维德:不拘一格的价值风及代表基金中欧价值智选混合

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3、从基金持仓看

袁维德独立管理的两只基金,风格更类似。剩下和曹名长、沈悦一起管理的基金,更多的是带有曹名长的色彩风格。


下面详细说投资持仓风格


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【P4 从TOP基金看投资风格】


在袁维德的基金经理生涯中,跟随学习的前辈是曹名长,曹名长的风格之前写过,低估值价值风,不漂移!


时也,命也,中欧曹名长低估值蓝筹投资逻辑及管理的4只基金分析


袁维德不免也受到价值风的影响,从中欧价值智选混合(166019),2020-05-15 任职之后的持仓看,袁维德果断的调仓。

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前十持仓中,有2只银行:宁波银行、兴业银行。其实的持仓都分属不同的行业,比如:久立特材(钢铁)、恒力石化(石化)、中南建设(房地产)、新经典(文化传媒)、凌霄泵业(通用设备)。


整体持仓风格均衡,又不完全是低估值的价值行业,还有传媒行业,并没有拘泥于曹名长的低估值价值风。青出于蓝而胜于蓝!


中欧基金袁维德:不拘一格的价值风及代表基金中欧价值智选混合


从袁维德任职以来,基金的股票仓位一直在92%左右。

从持有人占比看,机构占比由44.38%增长到了72.35%,个人比例由55.62%下降到了27.65%


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【P5 最近4个报告期看点】


袁维德独立管理基金的时间不长,1年左右,公开信息还比较少,从基金的报告中来看下其投资思路的布局情况:


2020年年度报告


1、将安全性置于 首要考虑位置,在估值合理的情况下兼顾成长,精选个股

2、对价值的理解包括两个方面:“价”代表估值,“值”代表质量。

3、在目前的市场下,中国的股票市场存在很多无名之璞,他们分布在各行各业,其中 不乏细分行业龙头

4、行业配置上我们会在制造业、金融、轻工、汽车、化工、建材、传媒、地产等估值 合理、现金流稳定的行业中精选优质公司。


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2020年第4季度报告


基本上和年度报告一致:

目前沪深300、上证50的估值比较合理,经历了18年的去杠杆和过去两年经济的下 行,叠加今年疫情冲击,市场中众多细分行业优质公司处于历史估值和盈利的双重低位。

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2020年第2、3季度报告


1、三季度以来随着 国内经济的回暖,和传统经济周期相关性较高的低估值行业中的龙头公司涨幅明显,估 值差距开始缩小。展望四季度,这类资产仍具备较高的配置价值。


2、在经济长期下 行的未来,传统行业进入洗牌后的整合期,优质公司份额将不断提升,随着竞争格局的改善,利润率也有望逐渐抬升。站在目前的时点上,这类优秀公司估值合理偏低,同样 具备较好的长期投资价值。


3、行业配置上我们会 继续维持对家电、金融、轻工、汽车、化工、建材等低估值、现金流稳定的行业的配置, 同时精选估值合理的优质成长公司。


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提示:投资有风险,文中涉及的股票,基金等,仅作为文章说明使用,不构成投资建议,仅供参考!




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创作方向:基金投资分析;单只基金及基金持仓股分析,基金经理分析,投资感悟和理财配置。


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