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股市里的钱怎么用的(股市的钱怎么转不出来)

每天前进一小步,遇见更富有的自己!

各位同学大家好,,上期我们学习公司上市的概念,以及企业上市的好处,首先就是利润可以提前成倍地变现,高管也往往会身价暴增,其次是公司更容易在资本市场中圈钱融资,运作资本,同时还能大大提高公司的知名度,帮助帮助公司获得更多的资源对接。但是也存在一些弊端,比如所有的信息都要严格公开披露,公司也要担心被恶意做空,操纵股价,以及外部野蛮人突然闯入从而让创始团队失去控制权的风险,但是总体上看公司上市还是好处远远大于弊端的。

这期我们继续学习在投资理财中的金融问题。

我们在之前的学习中,有跟同学提到过常用的投资理财工具,比如货币基金,债券,股票,基金,商品,黄金,虽然品种繁多,但我们只需要记住两个维度就够了,一个是风险,一个是收益。想要获得高收益,就必须要承担相应的风险。既期望获得高收益,还不想承担任何波动风险,最后一定会出问题。比如宣称10%以上收益,稳定且无波动的p2p理财,前期无论拿到多少收益,最后拿不回本金也注定的血亏离场。

收益里通常又被分为名义收益和实际收益。这和名义利率和实际利率是同一个概念。一般名义利率≈实际利率+通货膨胀率。比如我今天存了100块钱,存一年时间,名义利率是5%,一年后我拿到本息和105元。但是过去这一年的通货膨胀率达到了10%,也就是说100块钱能买的东西,一年后需要110元才能买到,那我存的这100块钱,实际利率反而只有-5%。

在那些常用的投资理财工具中,货币基金和利率债几乎是没什么风险的,信用债风险跟企业的信用有关,一般利率越高,企业不还钱的可能性就越大。所以像之前动不动就10%以上收益的p2p,基本就是垃圾债中的垃圾债了。而股票应该算是那些投资理财工具中风险最高的,因为价格每天都在波动。如果我们把时间拉长到20年,甚至是50年,那么股票的年化收益,却又是所有工具中收益最高的,甚至股票是唯一一个可以打败通货膨胀的工具。

目前我们国家的家庭资产分配,存在着很大的问题,因为基本都压在了房子上,比例甚至已经达到了70%以上,而美国只有36%的财产分配在房子上,42%的财产则分配在金融资产中,所以我们在金融资产上的投资比例还远远没有达到美国水平。将来如果房子出现问题,那么绝大部分的国人可能就会损失掉大部分的财富。

在中国投资股票的家庭中,其实也是存在着巨大的理念误区。根据西南财大的研究,68%的中国家庭从来不碰股票,而碰股票的家庭中,43%的家庭又会把所有金融资产都押注在股票当中,而在美国则只有14%的家庭会这么做。也就是说我们很多的家庭要么不碰股票,要么就孤注一掷只投股票资产。这纯属于赌博似的投资方式,这显然是十分不靠谱的,因为股票资产中途的波动肯定是巨大的,完全不利于长期持有,最后也很难吃到股市长期上涨的红利,指数虽然一直在涨,但最后自己还可能会亏钱。

说到股票投资,往往也是很多刚接触投资的小白同学最感兴趣的话题,但其实对于个股的投资绝不是很多人以为的那么简单,甚至在从事个股的投资中,最后赚到钱的不会超过10%。

股票投资也是有门道的。比如很多人最经常听到的市盈率这个估值指标,这里只做一个简单的了解。市盈率的公司的股价?每股盈利,也等于公司市值?净利润。我们可以把市盈率简单的理解为,投资一家公司,在利润不增长,且每年赚到的利润100%分红的基础上,大概多少年能收回本金。比如我自己投资了一家饭馆,价值100万,每年能稳定创造10万的利润,那么市盈率就是100万?10万,相当于我大概10年就能收回本金,所以一般来说,市盈率越低,收回投资成本的周期就越短,因此我们经常能听到,挑选股票就要挑那些市盈率低的,当然我们肯定不能这么无脑的去用市盈率指标去买股票,否则这个市场中人人都可以轻松赚钱了。

投资个股之所以难度大,就是因为公司的价值很难算得明白,不清楚价值,自然就很难赚到钱,就像遛狗不牵绳一样,压根就不知道这只狗要跑道哪里,心里没底,当然也就拿不住,跌了深了就害怕,上涨了也不踏实。而且遇到周期类的公司,分析价值也没什么意义,必须还要看周期怎么走。并且投资想要赚钱,有一点非常重要,就是一定要走在别人前面,如果已经有人提前知道了这家企业的价值,并且全都在买入的时候,那么价格也肯定已经超过价值了,好公司买贵了依旧会赔钱。要投资,必须要抓住市场中正确的非共识机会。翻译一下,就是我们一定要买那些既有价值,而其他投资者又因为当下情绪,没有看到它的价值,未来在我们之后才会感知到是好公司或者好行业,我们把他理解为预期差。

很多炒股的朋友还有一个习惯,就是套牢了就死守,见好了就收。被套了就始终想着等回本了才卖,而一般赚个10%自己又坐不住了,想要落袋为安。其实这稍微想想也就知道,这就是一个大亏小赚的方式,最终的预期回报也肯定是个负数。因为无论做对了多少次,只要错了一次,比如投资的个股退市,那么必然是血本无可。所以股票要不要卖,以及是否要买,单纯地盯住价格是没有任何意义的,而是应该看下这个公司业务是否还有潜力。

最后给同学们三点提示,第一,买股票就是买生意,如果这个生意我们自己都不愿意去做,那就不要去买它。第二,合理的价格买入优秀的公司,耐心长期持有句号,因为市场迟早会反应优秀公司的内在价值的。第三,股票能不能涨,不取决于公司现在是否赚钱,而是在于未来公司能否赚钱,并且还会越赚越多,,利润逐年增长的公司股价最终也一定会上涨。

下期我们来讨论下银行和金融的话题,为什么银行这么赚钱,股票却很难大涨?我们下期见!