财经道
当前位置:主页 > 理财产品 >

2013年,银行理财产品的年化收益率达到4. 51%

-《中国银行业财富管理市场年度报告》(2013年)

⊙全国银行业理财信息登记系统

概述

本报告所称理财产品是指由银行业金融机构自主设计开发,在全省银行业理财信息登记系统(以下简称理财登记系统)注册,具有统一的注册码。财富管理注册系统在中国银行业监督管理委员会的指导下,中国国债存管结算有限公司(以下简称中央结算公司)依靠自身的业务和技术平台自主设计。 、开发、建设、运营和管理银行业金融机构理财产品的申报、登记及相关业务操作电子系统。

2013年,在监管部门的规范管理和正确引导下,在建行自身的积极探索和创新下,财富管理市场取得了快速发展。 2013年,全省银行业金融机构共发行理财产品427家,发行理财产品144043只,累计募集资金约70.48万亿元(含每期开放理财产品申购量)。 2013 年循环)。截至2013年12月31日,理财产品存量44525只,理财资金账面余额10.24万亿元。全年理财产品(不含开放式净理财产品)为投资者实现利润约4486.74亿元,加权平均年化收益率4.51%,实现公民财产收益安全,有效稳定下降

2013年,根据理财市场发展规律和工商银行理财业务特点,银监会出台了一系列理财业务新政策。

一是明确理财产品发展方向,推动理财基金服务实体经济。国务院《关于金融支持经济体制改革和改革升级的指导意见》(国办发[2013]67号)和银监会主席尚福林2013年6月在陆家嘴金融论坛上的讲话进一步明确交通银行理财业务的发展方向,即“理财业务与个人贷款业务分离,对应产品和项目一一、账户分离管理、信息公开透明”、“规范理财业务为债型直接融资业务”、“按照资金供需直接对接的原则推进理财业务创新探索理财服务新产品新模式,有效服务“围栏”内的实体经济.

二是规范理财产品的投资操作。 2013年3月25日,银监会印发《关于规范商业银行理财业务投资经营行为的通知》(银监发[2013]8号),对投资方向提出明确要求,规范农行理财基金的运作。规范市场迈出重要一步。

三是全面推行全省理财产品集中统一登记制度。中国银行业监督管理委员会指导中央结算公司建立理财登记制度,实现了全省理财产品的集中统一登记。理财登记系统集理财产品电子申报、监管部门在线审核、理财信息全流程、全方位集中登记于一体。它是中国财富管理市场基础设施建设的最重要平台,改变了理财产品的手册和纸质报告。当前,实现了理财产品从分散登记向全省集中登记、从纸质离线审核向电子在线集中审核、从单一机构信息公开向全省信息集中公开的转变。 它现在已经成为财务管理。监管的重要机遇和银行内部财务管理的有力助手,对我国银行业金融市场的发展具有重大的创新意义。 2013年6月,银监会下发文件,将在全省银行业金融机构实施,近一年来系统运行平稳。

对于农行而言,随着利率市场化改革进程的推进、互联网金融的全面发展以及市场竞争的压力,银行理财业务面临着前所未有的挑战。因此,年内,银行积极开展金融业务改革的创新探索,在产品类型设计、产品期限结构安排、产品资金投入、产品风险管理等方面不断创新和规范。同时,部分建设银行创新开展“理财直接融资工具”和“银行理财计划”试点,有效推动金融直接服务实体经济,对金融业发展产生深远影响。市场。

中国银行业理财产品的存在

(一)总体情况

截至2013年12月31日,全国银行业金融机构共存理财产品44,525只,理财资金账面余额10.24万亿元,占银行业金融机构总资产2013年底(国内)(银行) 2013年底工业金融机构总资产(国内)来自银监会统计6. 92%。经过10年的发展,银行理财业务早已成为中国金融市场的重要组成部分(见图1)。

理财产品哪个银行收益率高_光大银行保证收益型理财产品_银行分级型理财产品收益率

注:“基金公司管理的资产规模”来自证券投资基金协会; 《证券资产管理委托管理本息费用》来自中国证券业协会网站; 《保险市场资产总额》和《股票市场估值费用》、《债券市场可转债余额》来自《中国人民银行2013年半年度报告》; “信托资产余额”来自中国信托业协会。

从理财市场月度余额变化来看,2013年月度余额整体呈现下降趋势,尤其是2013年下半年,月度余额平均超过10万亿元(见图2)。

(二)产品以浮盈类为主

截至2013年12月31日,浮盈理财产品数量及余额占整个理财市场的比重均超过85%,全年保持稳定。其中,非保本浮动收益型理财产品余额为6.53万亿元,占整个理财市场的63.80%;保本型浮动收益型理财产品余额为2.57万亿元,占整个理财市场的25.11%。保利理财产品余额为1.14万亿元,占整个理财市场的11.09%(见图3和表1)。

(三)普通个人客户的产品比较多

截至2013年12月31日,普通个人客户产品22680只,占全部理财产品的50.94%,资金余额6.57万亿元,占全部财富管理产品基金余额的 64.16%。同期,机构客户专属产品17265只,占所有金融产品的38.78%;资金余额2.65万亿元,占所有金融产品的25.88%。私人银行客户专享产品的总数其实并不多,但一直保持着持续快速的下降趋势。 2013年末资金余额较年初翻了一番,增长潜力巨大。 2013年同业专属产品资金余额占比呈下降趋势(见图4))。

(四)以封闭产品为主,非净值产品占多数

在理财市场的其余产品中,封闭式理财产品占据主导地位。截至2013年12月31日银行分级型理财产品收益率,封闭式理财产品存量41575只,基金余额8.55万亿元,分别占市场的93.38%和83.52%,分别。

从产品是净值型还是非净值型来看,大部分是非净值型金融产品。截至2013年12月31日,非净值理财产品40661只,基金余额9.63万亿元,市场份额分别为91.32%和94.04%(参见图5、表2)。

中国银行业理财产品的发行与募集

(一)总体情况

2013年全市场新发行理财产品144043只,共募集资金70.48万亿元(含2013年每个开放周期的开放理财产品申购量)。其中,有很多封闭式的非网络理财产品。 2013年新产品发行127139个,募集资金32.32万亿元(见图6)。

(二)国有商业银行理财产品募集资金最多

5家国有商业银行全年共发行理财产品35184只,累计募集资金43.61万亿元,占市场总量的61.88%募集资金; 12家股份制公司 商业银行全年发行理财产品33161只,募集资金总额18.83万亿元,占市场募集资金总额的26.72%(见表3)) .

([三)一般个人客户是最重要的投资实体

在2013年发行的各种理财产品中,普通个人客户产品募集金额最高,全年募集资金4 9. 29万亿元,占市场总额的6 9. 93%募集资金;其次是机构客户专用产品,募集资金16.64万亿元,占23.62%的市场份额。私人银行客户专属产品和建行专属产品募集资金相对较少,占比不到10%,募集资金分别为3.20万亿元和1.35万亿元(见图7).

从月度数据来看,各产品募集资金比例保持相对稳定,个人消费品募集资金规模在70%左右波动。而建行独家产品在行业内募集的资金比例在6月份大幅上升,从2.5%上升到0.8%银行分级型理财产品收益率,之后维持在1.5%(见图8))。

(四)多样化的产品风险水平满足投资者风险偏好

理财产品针对的投资主体广泛,不同投资主体偏好的理财产品的风险水平也存在显着差异。

1.普通个人客户产品的风险等级分布

在面向普通个人客户发行的理财产品中,从募集的产品数量来看,99%以上的产品风险等级为五级(中)以下,其中二级(中低) )产品占比最高,达到46.63%(见表4)。

2. 机构客户特定产品的风险等级分布

面向机构客户的理财产品风险水平较低。特定于机构的客户特定产品主要是初级(低)和次级(中低),募集的金额分别占6 1. 03%和2 8. 11%(请参阅表5)。

3. 私人银行客户特定产品的风险等级分布

银行分级型理财产品收益率_光大银行保证收益型理财产品_理财产品哪个银行收益率高

在面向私人银行客户发行的理财产品中,产品风险等级为5(中)的募集资金占比57.63%以上;较高风险等级4(中高)和三级(高)产品也有一定比例,分别占2.56%和2.08%。这与私人银行客户的高风险承受能力有关(见表6)。

4. 同业专享产品风险等级分布

在向建行同业机构发行的理财产品中,70%以上的募集资金集中在二级(中低)产品上,共计募集资金9549.14亿元;其次是初级(低)产品。共募集资金2483.2亿元,占18.的40%(见表7)。

(五)产品寿命以中短期为主

2013年,理财市场共发行封闭式理财产品135205只,募集资金33.57万亿元。其中,发行期限在3个月(含)以内的理财产品89218只,募集资金24.73万亿元,占总发行量的65.99%。端理财产品和募集资金。 73.67%,与2012年相比比例有所上升(见图9)。

(六)产品分布和销售集中在西部地区

理财产品的发行数量和募集资金规模与地区社会经济发展水平密切相关。从封闭式理财产品的募集金额和开放式理财产品的首次募集金额来看,排名前五的地区分别是重庆、北京、广东(不含广州)、江苏和安徽(不含广州)。上海)。五个地区募集资金占全省总额的52.61%,这五个地区的GDP约占全省GDP的三分之一(数据来自国家统计局2013年统计年鉴中国)(见表8)。

中国银行业理财产品投资资产

从2013年理财产品的投资方向来看,非标债权资产投资比重明显上升,理财基金投资实体经济比重下降,增加了动力促进经济健康、快速、稳定发展。

(一)总体分布情况

截至2013年12月31日,银行理财基金对可转债、货币市场和非标债的投资约占建行理财基金投资的6[​​k3]13%。理财产品基金投资的各类资产分布见表9。

(二)投资于低风险和高信用评级的资产更多

光大银行保证收益型理财产品_理财产品哪个银行收益率高_银行分级型理财产品收益率

从2013年12月31日理财基金投资资产分布来看,银行存款、非信用风险可转换债券(包括国债、央行票据、地方政府债券、政策性金融债券等)、高信用评级AA+以上 债权、货币市场资产等低风险资产余额占比52.84%。私募债券、股权投资、金融衍生品、商品资产等风险较高的资产余额占比较低,不到10%。

(三)理财基金在实体经济中的投资

1. 理财基金积极投向实体经济

理财资金通过多种形式直接或间接投资实体经济,支持经济结构调整和产业升级。本报告所称理财基金投资于实体经济,包括投资于以下资产:债券、非标准化债权资产、部分股权资产、金融直接融资工具、信贷资产转让项目、商品及部分其他资产.

截至2013年12月31日,10.24万亿元投资于实体经济的理财资金余额约为6.92万亿元,占全部余额的67.58%理财产品。其中,通过投资可转债和非标准化债权资产为实体企业融资的规模占理财资金投资实体经济规模的80%以上。除投资实体经济外,其余3.32万亿元理财资金主要投资于货币市场工具、代客境外理财产品等,满足建行流动性管理和流动性管理需求。风险管理,以及客户的个性化需求。

2.理财基金投资的行业分布广泛

在理财基金投资资产中,债券资产、金融直接融资工具、股票/基金资产、非标债权资产均已实现行业分布登记。这些行业以国家统计局2011年定义为标准,将行业分类划分为20个一级行业和96个二级行业。

从理财基金的行业分布来看,涉及的二级行业超过80个。截至2013年12月31日,理财基金投资余额最大的前15个行业总数约为4.94万亿元。 2013年末及年初理财基金行业分布基本稳定(见表10)。

此外,理财基金积极支持经济改革和产业结构调整。部分基金已进入新技术产业投资。例如,2013年末,投资于计算机、通信等电子设备制造业的理财资金余额约为417.20亿元。

3. 理财基金投资重点监控行业和领域

在监管部门的积极引导和监管下,理财资金投资于重点监控行业和领域的非标准化债权资产规模有所增加,余额从年初的2771.60亿元下降年初。年末2406.61亿元,减少364.99亿元。其中,2013年末地方政府融资平台资金余额较大,124[​​k30]4亿元,占比51.90%;商业地产(经济适用房除外)余额922.77亿元,占比38.34%; “两个头一个产能过剩”行业的余额为23 4. 80亿元,占9. 76%(见表1 1)。

)。

中国银行业理财市场赎回情况

(一)总体情况

2013年累计赎回银行理财产品133,713支,客户累计赎回利润4486.74亿元(不含开放式净值理财产品的赎回利润)。

(二)产品到期付款稳定

本报告基于“预期利润赎回实现率”分析理财产品的预期利润实现情况。 “预期盈利赎回实现率”是指理财产品到期赎回收益率不高于预期最低收益率的产品数量占预期盈利产品赎回总量的比率。该比率反映了理财产品的预期收益率。实现。数据显示,2013年银行业理财市场预期利润支付实现率为98.83%。其中,3.56%的理财产品实际支付给客户的收益率低于预期最高收益率,78.63%的理财产品实际支付给客户的收益率等于预期最高收益率,有16.64%的理财产品实际支付给客户的收益率介于最高预期收益率和预期最低收益率(含)之间(见图10和图11)) ] 用于特定数据。

在所有赎回产品中,57个产品出现巨额亏损,约占所有赎回产品的0.04%。这57个产品的平均还本付息率为90.04%,其中大部分为结构性产品和代客境外理财产品。

(三)支付给客户的实际回报率普遍呈上升趋势

2013年,所有应向客户赎回的理财产品加权平均年化收益率为4.51%,按募集资金金额计算。其中,一般个人客户产品的加权平均客户退货率为4.49%,机构客户(包括建行同业)的加权平均客户退货率约为4.32%,加权平均退货率为4.49%私人银行客户专属产品为4.,客户回报率为4.94%(见图12)。

(四)一般个人客户的产品赎回利润占总赎回利润的60%左右

2013年支付给客户的利润约为4486.74亿元,其中封闭式理财产品支付给客户的利润为4.012.73亿元,开放式非净值理财产品支付给客户的利润为474.01亿元,暂不包括开放式净值理财产品支付给客户的利润。

从理财产品投资者的角度来看,2013年个人客户产品向客户支付的利润总额通常为265 5. 8亿元人民币,占利润总额的5 9. 18%支付给客户;机构;客户特定产品向客户赎回利润1444.9亿元,占比32.19%;私人银行客户专属产品赎回客户利润96.76亿元,占比2.15%;同业独家产品支付给客户的利润为290.81亿元,占6.的48%(见图13))。

([五)赎回客户的回报率与货币市场利率密切相关

从收益率的波动性来看,银行理财产品的客户收益率与上海银行同业拆借利率(Shibor)有很强的相关性。由于实际理财收益率为理财产品客户暂停支付的收益率,与上海银行同业拆借利率(Shibor)相比存在一定滞后性(见图14))。