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小赢卡利息怎么样(小赢卡贷利息怎么样)

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

来源 | 零壹财经

作者 | 朱梅胤

在美股上市的金融科技中概股中,小赢科技(XYF.N)今年以来涨幅第一,截至8月10日累计涨幅为251%,而其最高涨幅曾达到822%。

资本市场脱颖而出的同时,小赢科技二季度财报也交出了不错的答卷。公司在二季度实现净收入9.32亿元,同比增长140.38%。经营利润为3.38亿元,净利润为2.23亿元,上年同期亏损3.44亿元。

按业务划分,小赢科技主要营收来源为直接模式下贷款便利服务(直接撮合借款人和金融机构匹配),营收占比高达75.4%,其二季度净收入达6.95亿元,同比增长253.1%,改业务主要产品“小赢卡贷”合作银行有兰州银行、锡商银行等;而中介模式下贷款促成服务(以自有资金向借款人提供初始信贷,再短期内将债权出售于外部机构)收入1.8万元,上年同期为121.8万元,同比减少99%,主要是因为几乎所有机构都将其资金投资于直接模式;贷后服务(向借款人提供的贷款发起后某些服务)收入为7274万元,同比增长49%;融资收入(包括通过信托提供贷款收取的融资费用和在中介模式下尚未转让给外部机构的贷款产生的利息收入)为1.49亿元,同比增长16.7%。

公司在整个上半年净收入为18.39亿元,同比增长100.54%,净利润为4.16亿元,去年同期亏损5.4亿元。

图1 小赢科技二季度财报部分内容

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

资料来源:小赢科技财报

可以看出,小赢科技第二季度在业绩方面表现优异,各项指标都有着不错的增长,甚至扭亏,似乎已经给投资者交出了一份满意的答卷。

小赢科技创始人、首席执行官兼董事长唐越在财报中表示,公司在第二季度撮合贷款总额达到了历史最高点,并在第三季度预计达到145亿-155亿元之间。在有效控制成本得以保持收入和净利的强劲增长同时,将加大服务小微贷款力度,深入践行普惠金融。

不过,在疫情影响,消费金融监管加强,利率压降等背景下,政策等不确定性依然给小赢科技等带来增长掣肘。

图2 小赢科技截至1-8月份股价走势

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

资料来源:雪球

一、 撮合贷款额及用户量稳步上升,逾期率达到新低

小赢科技第二季度撮合贷款总额为128.35亿元,同比增长108.6%,环比增长18.2%,主要得益于小赢卡贷的贡献。在后疫情时代,其撮合贷款总额整体呈上升态势,环比增长率一直保持在20%左右。

图3 小赢科技撮合贷款总额

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

数据来源:小赢科技财报、零壹智库

其贷款总额增长背后的核心是机构及用户对平台的认可,截至2021年6月,该公司累计注册用户为6180万,同比增长31.21%,累计借款人数750万人,同比增长24.52%,合作机构数和用户数呈增长状态。

图4 小赢科技累计注册人数

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

数据来源:小赢科技财报、零壹智库

图5小赢科技累计借款人数

小赢科技股价暴涨8倍背后:Q2净利2.23亿,开启小微贷款赛道

数据来源:小赢科技财报、零壹智库

在合规和风控方面,小赢科技同样可圈可点。基于风控平台“WinSAFE智赢”,该公司逾期率持续下降,2020年四个季度,其未偿还贷款中逾期31-90天的逾期率分别为6.71%、3.53%、2.13%、1.5%。而截至2021年6月30日,未偿还贷款中逾期31-60天的逾期率为0.77%,而截至2021年3月31日为0.82%,截至2020年6月30日为1.8%,逾期率呈下降趋势,资产质量有着明显的提升。

二、 小赢科技发展:合规之下驱动普惠金融

值得一提的是,合规一直是小赢科技的发展基调之一,面对国家清退P2P与“三降”等监管要求,该公司积极拥抱政策监管,截至2020年底,小赢科技已清偿所有P2P业务的贷款余额,并退出所有P2P相关业务。一方面小赢科技积极落实各项监管要求,合规运营;另一方面充分借助大数据和人工智能驱动技术,持续提高风险控制水平和资产质量,保持健康发展。

2021年5月底,小赢科技旗下小贷公司取得营业执照,在经过各项筹备工作将于8月正式营业。这也就意味着小赢科技将成为行业中首批完成转型并获得互联网小贷牌照的公司。小赢科技总裁李侃在二季报电话会中表示,公司仍处于成长期和微牌照阶段,在小贷牌照方面,在11月将再投入5亿元资本,但值得注意的是,这仍然达不到去年底《网络小额贷款业务管理暂行办法(征求意见稿)》中提出的50亿元注册资本的要求。

在小赢科技合规经营以及成功转型的因素驱动之下,二季报业绩稳健增长。这也说明了公司不断探索更健康可持续增长模式取得新成效。同时,小赢科技也在继续探索创新模式,将与更多机构合作,为用户和金融机构提供更多元化的服务。

另一方面,小赢科技也在积极步入新的赛道,致力于普惠金融,助力中小微企业发展,赋能实体经济。近年来,小微企业贷款以及普惠金融得到政策和相关部门的一致支持,2020年,国务院办公厅印发《全国深化“放管服”改革优化营商环境电视电话会议重点任务分工方案》,中国银保监会办公厅出台《关于2020年推动小微企业金融服务“增量扩面、提质降本”有关工作的通知》,截至2020年12月,全国小微企业贷款余额42.7万亿元,其中普惠型小微企业贷款余额15.3万亿元,同比增长30.9%。

小赢科技积极抓住普惠金融发展机遇,探索服务小微群体。数据显示2021年上半年,小赢科技相关产品已经服务近60万个体户和小微企业,用于企业的日常经营。

目前,小微企业融资难的问题依然存在,主要原因是风险问题,风控一直是横跨在小微企业和金融机构的鸿沟,随着互联网与金融科技的迅速发展,小赢科技在合规发展背景以及其强大的风控技术加持之下,提高对小微企业评估的精准度,或有机会持续扩大其在小微企业信贷市场的份额。

三、 政策监管或仍为其增长掣肘

一方面,在小赢科技的助贷业务中,较大比例的资产均是通过增信模式实现。数据显示,小赢科技与众安合作开发信用保险产品,在小赢科技2020年促成的贷款总额中,仅众安的信用保险增信比例就高达54.36%。

另一方面,在助贷收费问题上。银保监会消保局局长郭武平7月份提到,部分互联网平台导客引流费或信息服务费高达6%至7%,实际银行的贷款利率为4%-5%,要加大对大型互联网平台等市场主体收费方面的监管力度,以实现减费让利。这对小赢科技以至整个消金平台都会产生一定的压力,助贷收费模式或将面临调整。

此外,相关监管部门提出要求:各地消费金融公司、银行等金融机构要将个人贷款利率全面控制在24%以内,若未来该政策落地将可能对小赢科技的盈利造成一定影响。李侃在财报中表示:中国逐步向市场推出降低贷款利率促进经济增长的政策,预计会给公司带来营收压力。下半年,公司在保证合规的同时与合作机构共同制定可行的解决方案,以减轻政策压力。

在今年上半年,随着疫情的阴霾散开,整个消费金融平台都处于稳步复苏,持续向上的状况。

已披露的陆金所(LU.N)二季报显示,二季度收入为148.28亿元,同比增长17.3%,净利润为47.29亿元,同比增长53.2%。

对于未披露二季报的360数科(QFIN.O)、信也科技(FINV.N)、乐信(LX.O),一季报显示,360数科一季度净收入同比增长13.1%,净利润同比增长635.4%;信也科技一季度净收入同比小幅微升,净利润同比增长41.0%;乐信一季度净收入同比增长16%,净利润同比上升213.65%。

从这一层面来说,消费需求的提升以及行业风向整体积极向上,小赢科技业绩有所提升也是意料之中。只是在这一领域,如何与头部玩家进一步做竞争,也应该是小赢科技二季度喜人成绩背后需要考虑的方面。

End.