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金融工具的分类

金融工具的分类

金融工具按其发展过程分为基础金融工具和衍生金融工具。

(一)基本金融工具

基础金融工具,即传统金融工具金融工具的分类,包括各种商业票据(商业承兑汇票、银行承兑汇票)、权益证券(普通股、优先股)、债务期货(公司可转换债券、国库券)、各种融资协议、产生债权和债权关系的各种交易协议(销售协议、劳务协议、租赁协议)等,具有以下两个特点:

首先,其获得或发生一般伴随着资产的流入或流出。例如,当一家公司获得某种可转债时,必然伴随着现金流出;公司与农行签订债务协议取得抵押贷款时,必须有现金流入:公司与客户签订销售协议取得预收债权,必须伴随存货流出,等等。

第二是它的价值取决于主题本身的价值。例如,有价证券的价值取决于股票或可转换债券的价值,协议的价值取决于协议标的物(商品等)的价值等。

会计图片

(二)衍生金融工具

衍生金融工具是指衍生自基础金融工具的金融工具。衍生金融工具的价值取决于或源自相关商品或资产的价格及其变化。因此,可以认为衍生金融工具是指其价值来源于单个标的物的价格的金融工具。其中,标的项目包括可转换债券、商品、利率、汇率或某种指数。

2006 年颁布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》)的定义强调衍生工具是指具有以下特征的金融工具或其他协议。

(1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、利率指数、信用评级、信用指数或其他类似变量的变化而变化。变量为非金融变量。此变量与协议任何一方均无特定关系。

(2) 不需要初始净投资金融工具的分类,或者与对市场条件变化做出类似反应的其他类型的协议相比,需要非常小的初始净投资。

(3)在未来的某个日期结算。