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新会计准则下金融工具的分类和计量

[指南]

2021 年 8 月,财政部参考 IASB 发布的《国际财务报告准则第 9 号——金融工具》,发布了第 22 号、第 23 号和第 24 号会计准则草案企业向社会公开征求意见征求意见稿改变了金融工具的分类和计量,对金融资产转移的处理做出了更清晰的解释,给金融企业在经营管理、会计处理、计量方法和相应的IT 系统。

2008 年的国际金融危机给全球经济和金融市场带来了巨大的破坏。危机后,金融工具会计准则和公允价值计量的复杂性以及金融资产坏账模型的顺周期性受到质疑。金融危机也让人们意识到高质量的会计准则对全球金融体系和资本市场的稳定至关重要,客观上加速了金融工具准则的修订进程。 2009年4月,G20国家领导人召开会议,敦促国际会计准则理事会(IASB)对金融工具会计准则进行全面改革。主要目的是降低会计准则的复杂性,减轻顺周期效应。自2009年以来,历经多次修订,终于在2021年7月,IASB发布了《国际财务报告准则第9号——金融工具》(IFRS9)Final Draft,将于2021年1月1日生效。)取代现行的《国际会计准则第39号-金融工具》(IAS39).

为更好地实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续、全面衔接,并结合我国企业会计相关实践,财政部修订起草了《会计准则》。企业会计准则第22号——金融工具》2021年8月确认与计量(征求意见稿)、《企业会计准则第23号​​——金融资产转移(征求意见稿)》、《企业会计准则第24号》 《套期会计(征求意见稿)》,(以下简称新准则),新准则主要改变了金融工具的分类和计量,对金融资产转移的处理进行了更加清晰的解释金融工具的分类,并引入了坏账模型基于预期信用损失法的金融工具。在整个金融资产会计制度中,金融工具分类计量的顺周期性受到质疑最多,也是此次改革的重点。同时,分类计量也是整个会计制度的基础,后续的金融资产坏账和金融资产转移,套期会计将基于上述分类计量,因此本文重点介绍分类计量,并讨论重新分类的金融工具。

一、金融工具的分类与计量

1.1 金融资产的分类与计量

1.1.1 金融资产分类

互联网金融分类_金融岗位分类_金融工具的分类

现行会计准则要求主体根据自身业务特点和风险管理要求将金融资产分为四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至- 到期金融资产 (HTM)、贷款和预付款 (LAR)、可供出售金融资产 (AFS)。

鉴于现有金融资产四类分类的复杂性,新会计准则提供了一种改革方法,要求主体按照业务模式和约定的现金流量特征管理金融资产,并针对所有金融资产在准则的适用范围(包括嵌入衍生工具),使用相同的分类标准将金融资产分为以下三类:以摊余成本(AMC)计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产(FVOCI)、公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(FVPL)。

商业模式是指主体如何管理其金融资产以获得现金流。一是只支付约定的现金流量;二是转移金融资产赚取差价,三是在取得买卖差价的同时支付约定的现金流量。新准则指出,在评估商业模式时,应当在合理预期下从整体层面进行商业评估,而不是基于某些金融工具的管理意图来评估商业模式;如果金融资产仅在紧急情况下转移,并且不会影响商业模式的评估。此外,商业模式的评估需要考虑过去的现金流量以及未来的相关信息。如果现金流的实现方式发生变化,将会影响对商业模式的评价。

合同现金流量的特征是指金融资产的约定现金流量是否仅包括本息和基于未付本息的月度利息。一般来说,权益工具和衍生工具不符合现金流量特征。现金流量相对简单的债务工具,如普通可转换债券、贷款、应收账款等,可以通过现金流量测试,但对于复杂和混合的债务工具,应根据具体条款一一判断债务工具的种类。具体判别方法如图1所示。

图1:新会计准则下金融资产三类决策图

金融工具的分类

金融岗位分类_金融工具的分类_互联网金融分类

根据上述判断结果,FVPL为新准则下的剩余类别,一般情况下,三类可能只涉及债权资产。权益性资产及其衍生品一般只能定义为FVPL,但新准则也允许公司将非交易性权益工具投资指定为FVOCI,一经作出不得撤回。

1.1.2 金融资产计量

新准则下,资产管理公司的计量为:初始确认时以公允价值计量,相关交易费用计入初始确认金额;初始确认后,按摊余成本计量;每月利息收入、减值损失、汇兑损益直接确认为当期损益;终止确认时,确认投资收益。

公允价值计量:初始确认按公允价值计量,相关交易费用直接计入当期损益;持有期间的公允价值变动计入当期损益;持有期间的股利收入和利息收入,确认为当期损益;终止确认时,确认投资收益。

FVOCI 初始计量为公允价值,相关交易费用直接计入当期损益。后续计量分为权益和可转换债券,两者略有不同:其中,FVOCI(权益)公允价值变动确认其他综合收益,不影响损益;终止确认时,其他综合收益不能转出;债务工具公允价值的变动也反映在其他综合收益项目中。终止确认时,其他综合收益转为投资收益;持有期间每月利息收入、减值损失、汇兑损益确认为当期损益。

1.1.3 四类金融资产转换为三类金融资产最可能对应的类别

金融资产看似从四类简化为三类,但基本上可以找到最可能对应的类。从商业模式评估来看,前四类几乎涵盖了商业模式测试。持有目的的实质是只支付协议的本息,对应的每月利息现金流为现行标准中的HTM&LAR。通过交易获得资本收益的本质不是以支付约定的现金为目的,是现行标准下的 HFT & AFS。从金融工具的现金流量特征来看,能够通过协议现金流量测试的金融工具只能是债务类金融资产;现行标准中债务类金融资产的分类包括所有HTM&LAR,也包括部分AFS。

基于以上分析,新旧准则体系下金融资产的基本对应关系如图2所示。

图2:四类金融资产转换为三类金融资产最可能对应的类别

金融工具的分类

1.2 金融负债的分类与计量

新准则定义了三类金融负债:以摊余成本计量的金融负债、以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融负债、不符合条件的金融资产转移暂停确认或使用继续涉及依法会计处理产生的金融负债。其中,前两类金融负债的分类与现行标准差别不大。

对于新增的第三类金融负债,从金融资产转移的角度考虑。如果主体保留了所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,且不满足中止确认条件的,应当并将收到的回购对价确认为一项金融负债;例如,买断式回购的正向回购方始终保留与可转换债券所有权相关的风险和报酬,将收到的资金确认为一项金融负债。主体既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,并保留对该金融资产控制的,按照继续涉入所转移金融资产的程度确认相关负债;例如,银行转让个人贷款资产,符合转让金融资产的条件;同时,设立二级股权以保证特定现金流,当转让的信贷资产发生信贷损失时,交通银行应予以全额赔偿。在这种情况下,银行作为卖方,保留了因准备二次股权而与所有权相关的部分主要风险和报酬,并保留了对剩余部分股权的控制权。此时,银行应按照金融资产转移标准对继续涉入的金融负债进行计量。

二、金融工具的重新分类

对于金融负债的重分类,新旧准则均规定不允许。

对于金融资产的重分类,新准则在重分类条件、范围和会计处理方面发生了重大变化。现行准则认为,当主体持有金融资产的意图或能力发生变化时,可以将金融资产重新分类为持有至到期投资和可供出售金融资产;新准则下,当主体改变其经营金融资产的业务模式时,三类金融资产均可重分类,但重分类日必须为业务模式变更后第一个会计期间的首日,即每年的 1 月 1 日。其中,商业模式的变更必须由主体的高级管理人员根据外部或内部的变化来决定,并且必须对主体的经营非常重要,在主体的商业模式发生变化之前是否可以拒绝对外;因此,新指南下的分类范围似乎比现有的分类范围更广,但重新分类的概率极小。下表1总结了每次重分类后的会计处理。

表1:新准则下金融资产重分类的会计处理

金融工具的分类

三、新标准的挑战

可以预见,新标准的实施将给金融企业在业务管理、会计处理、计量方法和相应的IT系统等方面带来相当大的挑战。

首先,新准则对金融工具的分类和计量与现行准则的模型有着根本的不同。例如,新准则要求管理层评估业务模式,金融行业的单个主体可能有多个业务模式来管理其金融工具;管理层应将投资组合定义为子投资组合,以反映业务模式;然后呢?确定哪些金融资产用于支付约定的现金流量,哪些金融资产是出于支付现金流量和转移的双重目的而持有,哪些是为了交易而持有,已成为一个比较大的挑战。此外,该标准还要求主体进行协议现金流量测试。如何选择测试方法?从金融工具的类别来看,它仍然是特定于某些金融工具的,这也是一个需要克服的困境。

其次,新标准为一些常规业务提供了指引金融工具的分类,但在实施过程中仍会存在一些不确定性。例如,新准则要求当主体的业务模式发生变化时,必须在分类类别之间进行重分类,并在重分类日以公允价值计量。如果主体将金融资产从以公允价值计量且其变动为以摊余成本计量,则以前计入其他综合收益/公允价值变动损益的累计损益如何处理尚不明确。

等,金融机构必须提前对新标准进行相关检查,并为其实施投入必要的计划。

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